Zukunft “made in Bavaria” - seit 1995

Geschichte der Bayern Kapital

- Bayern Kapital
  auf Initiative der Bayerischen Staatsregierung wird Bayern Kapital als 100-prozentige Tochtergesellschaft der LfA Förderbank Bayern im Rahmen der „Offensive Zukunft Bayern” im Jahre 1995 gegründet.
  Während den ersten Jahren im Geschäft beteiligte sich Bayern Kapital ausschließlich mit stillen Beteiligungen in der Frühphasenfinanzierung.
  Mit 5 Mitarbeitenden und 60 Mio. DM under Management startete Bayern Kapital in das Beteiligungsgeschäft.
- Venture Capital Markt & die Startup-Ökonomie
  1995 war des Thema Startup Finanzierung durch Risikokapital noch Neuland. Die Begriffe „Startup“ und „Venture Capital“ sind weitgehend unbekannt (Gleiches gilt bspw. für „DeepTech“).
  Bisher als Förderinstrument zum Einsatz gekommene Kreditfinanzierungen waren für die Frühphasenfinanzierung von Hightech-Unternehmen wenig geeignet.
  Business Angels sind kaum präsent (bekanntester Angel damals Falk Strascheg), Corporate VCs existieren nur vereinzelt und es gibt nur wenige Beteiligungsfirmen.
  ERP-Beteiligungsprogramm der Technologie-Beteiligungsgesellschaft der Dt. Ausgleichsbank startet
  In den folgenden 10 Jahren entwickelt sich das Venture Capital Geschäft in Deutschland und weltweit zu einer etablierten Finanzierungsform für Startups. Der New Economy Boom ist auf dem Weg zum Höhepunkt.
  Das Beihilferecht spielt noch keine Rolle.

- Bayern Kapital
  Mit den neuen Fondsgenerationen tätigt Bayern Kapital erstmals Direktinvestitionen in Startups.
  Zu Beginn investierte Bayern Kapital zusammen mit der damaligen tbg und einem privaten Investor jeweils im Konsortium (sog. „Drittelmodell“)
  Ab 2005 baute Bayern Kapital sein Direktinvestitionsgeschäft Schritt um Schritt aus und konzentrierte sich in diesen Jahren auf Investitionen im Frühphasen-Geschäft.
  Bayern Kapital ist somit wichtiger Partner für Startups in der Frühphase und wirkte weiter kräftig mit, Gründerinnen, Gründer und ihre Startups nach vorne zu bringen.
- Venture Capital Markt & die Startup-Ökonomie
  Der Tod des neuen Marktes und die entsprechende Schließung des Segment Neuer Markt an der Deutschen Börse im Jahr 2003 prägte die Szene maßgeblich (und bis heute).
  Investoren konzentrierten sich auf Unternehmen, die schon erste Erfolge, Umsätze und Kunden vorweisen konnten und minimierten so ihr Risiko.
  Erneut standen Gründerinnen und Gründer von Tech-Startups vor großen Problemen in der Kapitalbeschaffung und Business Angels übernahmen in dieser herausfordernden Phase eine tragende Rolle für Frühphasenfinanzierungen.
  Gründung des High-Tech-Gründerfonds

- Bayern Kapital
  Bayern Kapital feiert zwei Jahrzehnte erfolgreiche Unterstützung von über 230 bayerischen Tech-Startups, verwaltet 340 Millionen Euro und managt rund 65 aktive Portfoliounternehmen.
  Jetzt managt Bayern Kapital erstmals einen Fonds für Unternehmen in Expansions- und Wachstumsphase: den Wachstumsfonds Bayern mit 100 Mio. Euro Gesamtvolumen.
  Damit nimmt Bayern Kapital eine Vorreiterrolle in der Wachstumsfinanzierungslandschaft Deutschland ein, die einer Finanzierungslücke im Wachstumssegment gegenübersteht.
- Venture Capital Markt & die Startup-Ökonomie
  Nachdem die deutsche VC-Ökonomie nach dem Tod des neuen Marktes 2003 und nach der Finanzkrise 2009 erheblichen Schwierigkeiten ausgesetzt war, wächst sie jetzt stark und viele neue Fonds kommen auf den Markt.
  Die Gründerszene boomt und Themen wie Digitalisierung und Disruption gewinnen an Bedeutung.
  Div. Netzwerke fördern den Zugang zu Kapital und Industrieunternehmen gründen wieder verstärkt Corporate VCs, um Innovationen zu fördern.

- Bayern Kapital
  Mit einem Volumen von 200 Millionen Euro wird der ScaleUp-Fonds Bayern ins Leben gerufen, der stark wachsenden und expandierenden High-Tech und DeepTech Unternehmen hilft, größere Finanzierungsrunden erfolgreich zu stemmen und sich auf globalen Märkten zu etablieren.
  Neu investiert Bayern Kapital jetzt bis zu 25 Millionen Euro pro Unternehmen und baut damit seine Vorreiterrolle für Wachstumsfinanzierungen weiter aus.
  Die neue Finanzstärke zahlt unter anderem darauf ein, besonders kapital- und entwicklungsintensive Unternehmen mit Zukunftstechnologien nachhaltig in Bayern zu entwickeln und den Wirtschaftsstandort weiter zu stärken.
  Bayern Kapital wird langfristiger Ankerinvestor, der Unternehmen über mehrere Finanzierungsrunden von der Idee bis hin zum Exit begleitet.
- Venture Capital Markt & die Startup-Ökonomie
  Rekordjahr für Venture-Capital-Investitionen in Deutschland.
  Erfahrene Gründer (Second- oder Third-Time Founders) werden selbst zu Business Angels.
  Die Fondsvolumina steigen kräftig an und Finanzierungsrunden erreichen neue Dimensionen.
  2020 startet der Zukunftsfonds mit 10 Mrd. € bis 2030 für die Venture Capital-Finanzierung von Technologieunternehmen
  2022 Gründung des DTCF DeepTech & Climate Fonds
  2023 wird der Wachstumsfonds Deutschland ins Leben gerufen

- Bayern Kapital
  Bayern Kapital ist einer der aktivsten, erfahrensten und finanzstärksten Investoren im DACH-Raum und entwickelt nachhaltig High-Tech und DeepTech Unternehmen in Bayern.
  Bayern Kapital verwaltet derzeit rund 1,3 Milliarden Euro und managt über 120 aktive Portfoliounternehmen. Mit über 380 finanzierten Unternehmen und weit über 12.000 nachhaltig geschaffenen Arbeitsplätzen in Bayern ist Bayern Kapital ein zentraler Partner für die Tech-Industrie des Freistaats.
  Dank 30 Jahren Erfahrung und einem umfassenden Netzwerk begleitet Bayern Kapital als krisenfester Ankerinvestor Startups und Scaleups nicht nur mit Beteiligungskapital, sondern auch mit Know-how und Kontakten.
  And even more to come…
- Venture Capital Markt & die Startup-Ökonomie
  Mit der Rückkehr zur Kapitaleffizienz nach den Rekordjahren 2021 und 2022 im Venture Capital Geschäft dominieren im deutschen VC-Markt Themen wie Künstliche Intelligenz, DeepTech und LifeScience.
  2024 wird die WIN-Initiative und das Zukunftsfinanzierungsgesetz unterzeichnet und das bayerische Wirtschaftsministerium ruft die VC4Start-up Initiative ins Leben.
  Insgesamt herrschen aufgrund geopolitischen Krisen sowie wirtschaftlichen Unsicherheiten schwierige Rahmenbedingungen.
  Trotzdem bestimmt dezenter Optimismus das Geschehen im VC-Markt.