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SeedFonds Bayern

Der Seedfonds Bayern stellt jungen baye­ri­schen Tech­no­lo­gie­un­ter­neh­men und Startups bereits in einer sehr frühen Ent­wick­lungs­pha­se Be­tei­li­gungs­ka­pi­tal zur Verfügung. Damit soll vor allem die Fi­nan­zie­rung des Un­ter­neh­mens­auf­baus ge­währ­leis­tet sein. Nach Abschluss der an­schub­fi­nan­zier­ten Seedphase kommen weitere Ka­pi­tal­ge­ber, z.B. Busi­ness-An­gels, Ven­ture-Ca­pi­tal-Ge­sell­schaf­ten, für die Ent­wick­lung und den letzt­end­lich er­folg­rei­chen Markt­ein­tritt hinzu.

Wer wird fi­nan­ziert?

Der von Bayern Kapital gemanagte Seedfonds Bayern (Rechts­form: Clus­ter­fonds Seed GmbH & Co. KG) fi­nan­ziert neu ­ge­grün­de­te High-Tech-Un­ter­neh­men/ Startups, welche die Umsetzung einer in­no­va­ti­ven Idee oder Erfindung rea­li­sie­ren wollen.

In­halt­li­che Min­dest­an­for­de­run­gen an das Un­ter­neh­mens­kon­zept sind dabei:

  • Mo­ti­vier­tes, er­fah­re­nes und kom­ple­men­tä­res Grün­der­team vorhanden bzw. absehbar
  • Tech­no­lo­gie mit nach­hal­ti­gen Al­lein­stel­lungs­merk­ma­len bzw. Wett­be­werbs­vor­tei­len
  • Produkte bzw. tech­ni­sche Dienst­leis­tun­gen müssen eine tat­säch­li­che Pro­blem­lö­sung von we­sent­li­cher Bedeutung für den Kunden dar­stel­len
  • Wachs­tums­markt mit si­gni­fi­kan­tem Markt­vo­lu­men
  • Trag­fä­hi­ges, ska­lier­ba­res Ge­schäfts­mo­dell
  • Nach Abschluss der Frühphase werden die Vor­aus­set­zun­gen für eine Ein­wer­bung von weiterem Be­tei­li­gungs­ka­pi­tal erfüllt
  • Je nach Busi­ness­mo­dell müssen der „Pro­of-of-con­cept“ oder ein erster Prototyp bzw. erste Kun­den­um­sät­ze mit der Seed­fi­nan­zie­rung erreicht werden können
  • Exitsze­na­rio vorhanden

Formale Kriterien:

  • Erfüllung der EU-Kri­te­ri­en für Kleinst- und Klein-Un­ter­neh­men:
  • Ge­samt­fi­nan­zie­rung des Früh­pha­sen­vor­ha­bens gesichert
  • Ri­si­ko­ka­pi­tal wurde noch nicht ein­ge­wor­ben
  • Die Aufnahme der Ge­schäfts­tä­tig­keit darf im Zeitpunkt der An­trag­stel­lung maximal ein Jahr zu­rück­lie­gen
  • Mehr als 50% der Ge­sell­schafts­an­tei­le befinden sich vor der Finanzierung im Eigentum der Know-how-Trä­ger
  • Ein­bin­dung der Know-how-Trä­ger in die Ge­schäfts­füh­rung
  • Rechts­form einer deutschen Ka­pi­tal­ge­sell­schaft
  • Un­ter­neh­mens­sitz oder Be­triebs­stät­te in Bayern
    • Un­ter­neh­men be­schäf­tigt weniger als 50 Mit­ar­bei­ter
    • Jah­res­um­satz oder Jah­res­bi­lanz­sum­me höchstens 10 Mio. Euro
    • Andere Un­ter­neh­men besitzen weniger als 25 % des Ge­sell­schafts­ka­pi­tals bzw. die vor­ge­nann­ten Kriterien werden auch unter Ein­rech­nung dieser weiteren Un­ter­neh­men ein­ge­hal­ten
  • Erfüllung der EU-Kriterien für Beihilfen für Unternehmensneugründungen gem. Artikel 22 der Verordnung (EU) Nr. 651/2014 der Kommission vom 17. Juni 2014. Einschließlich der in Artikel 2 Ziffer 80 AGVO genannten Voraussetzungen.
  • Zusammenarbeit mit einem Business-Coach (Nähere Beschreibung hier)

Was wird fi­nan­ziert?

Fi­nan­ziert werden die Auf­wen­dun­gen, die mit der Seedphase einer Un­ter­neh­mens­grün­dung verbunden sind. Wichtig ist uns dabei, dass die Fi­nan­zie­rung des Startups min­des­tens 18 Monate gesichert ist. Es muss aus­rei­chend Zeit für die Ent­wick­lung des „Pro­of-of-con­cept“, eines ersten Pro­to­ty­pen sowie für die Durch­füh­rung der An­schluss­fi­nan­zie­rungs­run­de ver­blei­ben.

Darunter fallen ins­be­son­de­re folgende Kosten und In­ves­ti­tio­nen:

  • Aufbau des Un­ter­neh­mens und seiner Struk­tu­ren
  • Mach­bar­keits­stu­di­en für Produkte, Verfahren und tech­ni­sche Dienst­leis­tun­gen
  • not­wen­di­ge Re­cher­chen (Patent-, Markt- und Wett­be­werbs­re­cher­chen) für die  Kom­plet­tie­rung des aus­sa­ge­kräf­ti­gen Ge­schäfts­plans
  • erste Ver­fah­rens- und Pro­dukt­ent­wick­lung inkl. dafür not­wen­di­ger  For­schungs­ar­bei­ten und Pa­tent­an­mel­dun­gen
  • Auf­wen­dun­gen des Busi­ness-Coa­ches bis zu einem fest­ge­leg­ten Höchst­be­trag (s. Coaching)

Der Weg zur Beteiligung

  • Als Gründer können Sie uns Ihren Businessplan oder Ihre aussagekräftige Präsentation (alternativ: Konzeptskizze lt. Vorlage zum Download) entweder direkt oder über Ihren Coach senden
  • Uns interessieren dabei insbesondere Angaben zu folgenden Investitionskriterien:
    • Grün­der­per­sön­lich­keit(-en)
    • In­no­va­ti­ons­grad und stra­te­gi­scher Wett­be­werbs­vor­teil
    • Al­lein­stel­lungs­merk­mal(-e)
    • Kun­den­nut­zen
    • Markt- und Wachs­tums­po­ten­zi­al
    • Rea­li­täts­nä­he und Plau­si­bi­li­tät der Un­ter­neh­mens- und Fi­nanz­pla­nung
  • Sie erhalten von uns ein erstes Feedback und ggfs. eine Einladung zum persönlichen Gespräch nach rund zehn Arbeitstagen
  • Im positiven Fall stellen Sie anschließend den formellen Beteiligungsantrag, der eine Stellungnahme/Referenz Ihres Coaches beinhaltet
  • Im Rahmen der Due Diligence beschäftigten wir uns detailliert mit Ihrem Vorhaben: Es werden u.a. der technologische Innovationsgrad, die patentrechtliche Absicherung der Technologie, die Marktchancen, die Finanzplanung sowie das Managementteam geprüft. Zur Beurteilung der technologischen Basis, des Innovationsgrades und der Marktchancen greifen wir zusätzlich auf externe Experten zurück
  • Interne Entscheidungsfindung über die Beteiligung (inkl. Investitionsbeirat)
  • Nach Bewilligung können wir den Beteiligungsvertrag unterzeichnen. Die Venture Capital-üblichen Vertragsinhalte werden zwischen Ihnen, Ihrem Unternehmen und ggf. weiteren Investoren festgelegt

Im Anschluss kann mit der Umsetzung des In­no­va­ti­ons­vor­ha­bens gestartet werden. Wir begleiten das Be­tei­li­gungs­un­ter­neh­men durch kon­ti­nu­ier­li­ches Mo­ni­to­ring und laufende Betreuung bis zum Exit.

Fi­nan­zie­rungs­an­ge­bo­te/Fi­nan­zie­rungs­kon­di­tio­nen 

Kom­bi­na­ti­on High-Tech Grün­der­fonds mit Seedfonds Bayern

Der Seedfonds Bayern ko­ope­riert eng mit dem High-Tech Grün­der­fonds (www.htgf.de), der als eine ge­mein­sa­me In­itia­ti­ve der Bun­des­re­gie­rung, diversen In­dus­trie­un­ter­neh­men und der KfW Mit­tel­stands­bank gegründet wurde.

Höhe der Be­tei­li­gung: Bis zu 750.000 Euro, davon werden max. 500.000 Euro durch den High-Tech Grün­der­fonds und max. 250.000 Euro durch den Seedfonds Bayern fi­nan­ziert. Über die Erst­fi­nan­zie­rung hinaus besteht die Mög­lich­keit der ge­mein­sa­men Fol­ge­fi­nan­zie­rung, davon max. 250.000 Euro durch den Seedfonds Bayern.

Art der Be­tei­li­gung: Kom­bi­na­ti­on aus offener Be­tei­li­gung in Höhe von insgesamt 18,75 % am Stamm-/Grund­ka­pi­tal zu nominal und Nach­rang­dar­le­hen

Laufzeit: Die Laufzeit der Nach­rang­dar­le­hen beträgt sieben Jahre.

Be­tei­li­gungs­ent­gelt: Zinsen in Höhe von 6 % p. a. inkl. einer Zins­stun­dung für die ersten vier Jahre.

Wand­lungs­recht: Bei weiteren Fi­nan­zie­rungs­run­den besteht für die Nach­rang­dar­le­hen plus auf­ge­lau­fe­ner Zinsen ein Wand­lungs­recht in eine offene Be­tei­li­gung zur Bewertung der je­wei­li­gen Fi­nan­zie­rungs­run­de.

Ei­gen­be­tei­li­gung: Die Grün­dungs­ge­sell­schaf­ter müssen keine per­sön­li­che Haftung über­neh­men, aber einen per­sön­li­chen fi­nan­zi­el­len Ei­gen­beitrag in Höhe von max. 50.000 Euro leisten. Dieser Ei­gen­be­itrag kann bis zur Hälfte von See­din­ves­to­ren bzw. vom Coach erbracht werden.

Seedfonds Bayern allein

Grund­sätz­lich wird eine ge­mein­sa­me Fi­nan­zie­rung durch den High-Tech Grün­der­fonds und den Seedfonds Bayern an­ge­strebt, um das zumeist für innovative Seed-Projekte nötige Kapitalvolumen zu erreichen. Im Ein­zel­fall ist auch eine alleinige Fi­nan­zie­rung durch den Seedfonds Bayern möglich, wenn z.B. aus frühzeitigen Umsätzen signifikante Finanzierungsbeiträge für das Seedprojekt resultieren können.

Höhe der Be­tei­li­gung: Die Be­tei­li­gung liegt bei max. 250.000 Euro.

Art der Be­tei­li­gung: In der Regel typisch stille Be­tei­li­gung.

Laufzeit: Die typisch stille Be­tei­li­gung hat derzeit eine Laufzeit bis max. 31.12.2022.

Be­tei­li­gungs­ent­gelt: Fixe, er­geb­nis­un­ab­hän­gi­ge Ba­sis­ver­gü­tung und laufende ge­winn­ab­hän­gi­ge Ent­gelt­kom­po­nen­te sowie ein an­ge­mes­se­nes Aus­stiegs­ent­gelt zum Be­tei­li­gungs­en­de. Bei der Erstauszahlung einmalig 1 % der Beteiligungssumme.

Wand­lungs­recht: Ab einer weiteren Fi­nan­zie­rungs­run­de besteht ein Wand­lungs­recht in eine offene Be­tei­li­gung, das sich an der Bewertung dieser ersten An­schluss­fi­nan­zie­rungs­run­de ori­en­tiert.

Ei­gen­be­tei­li­gung: Die Grün­der­ge­sell­schaf­ter müssen keine per­sön­li­che Haftung über­neh­men. Von den Gründern wird al­ler­dings ein per­sön­li­cher fi­nan­zi­el­ler Ei­gen­bei­trag in Höhe des Stamm­ka­pi­tals von min­des­tens 25.000 Euro erwartet.